Ang katatagan ng pananalapi ay nagpapahiwatig ng katatagan ng kumpanya at kakayahang mabuhay sa isang mapagkumpitensyang kapaligiran. Ito ay katibayan ng magandang estado ng mga mapagkukunan ng kumpanya sa panahon ng pag-uulat, sumasalamin sa kakayahan ng kumpanya na malaya at mahusay na gamitin ang mga mapagkukunang pinansyal nito, habang tinitiyak ang kasalukuyang produksyon ng mga produkto, na isinasaalang-alang ang mga kinakailangang gastos para sa produksyon na ito.
Ang pangunahing gawain ng pamamahala at pamamahala ng kumpanya ay ang kakayahang matiyak ang katatagan ng pananalapi nito, direktang mga aktibidad sa direksyon na kumita.
Tinatawag na sustainable ang isang kumpanya kapag ang mga panlabas na salik ay nakakaapekto sa mga aktibidad ng negosyo, at nagagawa pa rin nitong gumana nang normal, matupad ang mga obligasyon nito at ang mga layunin at layunin nito.
Konsepto sa pagpapanatili ng pananalapi
Ang katatagan ng pananalapi ng isang kumpanya ay isang estado kung saan ang solvency nito ay pare-pareho sa paglipas ng panahon, at ang istraktura ng kapital ay may makatwirang ratio sa pagitan ng mga mapagkukunan,pagmamay-ari at hiniram sa kumpanya.
Kaya, ang katatagan ng pananalapi ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang ratio ng mga mapagkukunan kung saan ang mga aktibidad ng kumpanya ay nakakatugon sa mga pangangailangan ng merkado at bumubuo ng mga pangangailangan ng pag-unlad nito sa hinaharap, na ipinahayag sa proseso ng pagsusuri sa katatagan ng pananalapi ratios ng enterprise
Mga layunin ng pagsusuri
Ang pangunahing layunin sa pagsusuri sa katatagan ng pananalapi ng isang kumpanya ay:
- pananaliksik ng mga tagapagpahiwatig ng solvency at katatagan ng pananalapi ng kumpanya, pagtukoy ng mga paglabag at mga sanhi ng mga ito;
- pagbuo ng mga rekomendasyon at mga paraan upang mapabuti ang katatagan ng pananalapi, pagkatubig at solvency;
- pinakamainam na paggamit ng mga mapagkukunan at pagpapatatag ng mga aktibidad;
- pagtataya ng pagganap sa hinaharap at katatagan ng pananalapi depende sa ratio ng mga mapagkukunan sa kumpanya.
Mga pangunahing salik na nakakaimpluwensya
Kabilang sa mga panloob na salik ay:
- mga gastos sa proseso ng produksyon, pati na rin ang ratio sa pagitan ng bahagi ng mga fixed at variable na gastos;
- makatuwirang komposisyon ng mga asset at pagpili ng mga paraan upang pamahalaan ang mga ito;
- makatuwirang istraktura ng mapagkukunan at wastong pamamahala;
- availability ng itinaas na puhunan. Ang pagtaas ng halaga ng kapital sa utang ay nagpapataas ng kapasidad sa pananalapi ng kumpanya, ngunit sa parehong oras ay nagdaragdag ng panganib ng default.
Kapag kinakalkula ang mga ratio ng katatagan ng pananalapi ng isang negosyo, kinakailangang isaalang-alangpanlabas na salik:
- impluwensya ng sitwasyong pang-ekonomiya sa bansa;
- kumpetisyon sa pamilihan;
- macroeconomic indicator;
- patakaran ng bansa (mga prinsipyo ng regulasyon sa ekonomiya, reporma sa lupa, karapatan sa proteksyon ng consumer);
- rate ng inflation.
Infobase
Ang impormasyon para sa pagsusuri ay kinuha mula sa data ng accounting:
- balanse ng kumpanya;
- income statement.
Ang balance sheet ay sumasalamin, sa isang banda, sa mga kasalukuyang asset ng kumpanya, sa kabilang banda, ang mga pinagmumulan ng kanilang financing. Ang mga indicator ay makikita sa monetary terms at maaaring uriin ayon sa kanilang komposisyon.
Ipinapakita ng income statement ang mga kabuuan ng operasyon ng kumpanya para sa panahon ng pag-uulat, pati na rin ang pagkakasunud-sunod ng kita o pagkawala.
Varieties
Maaaring ipakita ang mga pangunahing species ayon sa mga pangkat ng kategorya:
- absolute - ang kumpanya ay ganap na independyente sa mga panlabas na nagpapautang, dahil mayroon itong sapat na halaga ng sarili nitong mga pondo;
- Ang normal ay ang pinakakanais-nais na uri ng sustainability, dahil bilang karagdagan sa equity, gumagamit ang kumpanya ng mga pangmatagalang pautang para sa pagpapalawak at pagpapaunlad;
- unstable - nasira ang solvency ng kumpanya, ngunit posibleng maibalik ang balanse sa pamamagitan ng pagtaas ng equity capital, pagbabawas ng mga natanggap, gayundin ngpagtaas ng kapital;
- krisis - ang kumpanya ay nasa bingit ng bangkarota. Ang kumpletong pag-alis sa estadong ito ay mangangahulugan ng pagbaba sa bilang ng mga reserba at pagtaas ng mga pinagmumulan ng kanilang pagbuo.
Mga pangunahing logro
Ang balance sheet financial stability ratio ay isang indicator na sinusuri ang structural share ng sariling mga pondo sa kabuuang halaga ng lahat ng pondo ng kumpanya. Sinasalamin nito ang quotient ng paghahati ng sariling mga pondo sa kabuuang balanse para sa isang tiyak na panahon. Ang isang mataas na antas ng ratio ay nagpapahiwatig ng katatagan sa pananalapi at kalayaan ng kumpanya mula sa mga panlabas na nagpapautang. Para sa indicator na ito, ang minimum na pinapayagang antas ay 50-60%.
Financial stability ratio at formula ng pagkalkula
Pagkatapos isaalang-alang ang pangkalahatang ideya ng indicator na ito, magpatuloy tayo sa pag-aaral ng mga pamamaraan para sa pagpapasiya nito.
Ang coefficient na pinag-aaralan ay kinakalkula gamit ang formula:
KFU=(linya 1300 + linya 1400) / linya 1700.
Ang formula sa ibang anyo ay magiging ganito:
KFU=(SK + DK) / P, kung saan KFU - financial stability ratio;
SK - equity, kabilang ang mga available na reserba;
DK - mga pangmatagalang pautang at paghiram (mga obligasyon), ang maturity nito ay higit sa 1 taon;
P - kabuuang pananagutan (kung hindi man - balanse).
Normative
Ang normative coefficient ng financial stability ay nasa hanay mula 0,8 hanggang 0, 9.
Ang halaga ng ratio na higit sa 0.9 ay nagpapahiwatig ng kalayaan sa pananalapi ng kumpanya. Bilang karagdagan, ang halagang ito ay nagpapahiwatig na ang nasuri na kumpanya ay mailalarawan sa pamamagitan ng pagtaas ng mga tagapagpahiwatig ng solvency sa mahabang panahon.
Kung ang pinag-aralan na ratio ng katatagan ng pananalapi ay mas mababa sa pamantayan na 0.75, kung gayon ang sitwasyong ito ay dapat na isang napakaalarmang senyales para sa kumpanya. Maaaring ipahiwatig nito ang panganib ng permanenteng insolvency ng kumpanya, gayundin ang pagdepende nito sa pananalapi sa mga nagpapautang.
Iba pang indicator ng financial stability
Maaari mong isaalang-alang ang ilang iba pang coefficient:
- Ang ratio ng konsentrasyon ng kapital sa utang ay tinukoy bilang pagkakaiba sa pagitan ng halaga ng "1" at ratio ng awtonomiya. Ang mga kumpanyang may mataas na net worth ay nakakaakit ng mga nagpapahiram dahil naniniwala ang mga namumuhunan na mababawi nila ang kanilang puhunan mula sa mga sariling pinagkukunan ng mga kumpanyang ito.
- Ang financial dependency ratio ay kabaligtaran ng autonomy ratio.
- Inilalarawan ng capital maneuverability ratio ang bahagi nito na naglalayong magsagawa ng mga kasalukuyang aktibidad. Malugod na tinatanggap ang paglago nito: mas mataas, mas mahusay ang katatagan ng pananalapi.
- Ang ratio ng mga hiniram at sariling pondo. Ipinapakita kung aling bahagi ng mga pondo ng kumpanya ang mas malaki: pagmamay-ari o hiniram. Coefficient na mas mataas sa 1 sa isang sitwasyon kung saan nakadepende ang kumpanya sa mga loan ng kumpanya.
- Kasalukuyang ratio ng saklaw ng assetsariling kapital sa paggawa. Ang pinakamainam na halaga ay dapat na katumbas o higit sa 0, 1.
Mga direksyon para sa pagpapabuti ng katatagan ng pananalapi
Sa mga kondisyon ng merkado, ang susi sa kaligtasan ng buhay at ang paglikha ng isang matatag na sistema ng pananalapi ng kumpanya ay ang katatagan nito. Ang pagpapanatili ay tumutukoy sa posisyon ng mga mapagkukunan ng kumpanya kung saan posible na malayang magmaniobra ng pera, gamitin ito nang epektibo, tiyakin ang isang tuluy-tuloy na proseso ng produksyon at pagbebenta ng mga kalakal, at isinasaalang-alang din ang mga gastos sa pagpapalawak at pag-update ng negosyo. Ang financial stability ratio at ang formula ng pagkalkula nito ay nakakaapekto sa stability ng system ng kumpanya.
Ang katatagan ng pananalapi ay dahil sa parehong katatagan ng pang-ekonomiyang kapaligiran kung saan nagpapatakbo ang kumpanya, at ang mga resulta ng mga aktibidad nito, pagbagay sa mga pagbabago sa mga salik sa kapaligiran.
Maaaring kasama sa mga pagkakataong palakasin ang pananalapi ng kumpanya ang mga sumusunod na bahagi:
- pagtaas ng awtorisadong kapital sa pamamagitan ng pag-isyu ng mga bahagi at pag-iipon ng mga napanatili na kita (naaangkop kung ang kumpanya ay hindi nagkakaroon ng mga natuklasang pagkalugi sa panahon ng pagsusuri, kung hindi, hindi ito makapagbibigay ng mga konkretong resulta);
- pagbuo ng matalinong diskarte sa pangangalap ng pondo;
- rebisyon ng mga stock; Ang sobrang pag-iimbak ay negatibong nakakaapekto sa pagpapanatili ng kumpanya, ang labis na imbentaryo ay dapat itapon;
- pagtaas sa dami ng trabaho sa koleksyon ng mga natatanggap, na humahantong sa pagtaas sa bahagi ng cash ng kumpanya, nagpapabilis sa turnover ng kapital;
- pagpabilis ng turnover ng mga natanggap at, bilang resulta, mas maindayog na pagtanggap ng mga pondo mula sa mga may utang;
- pagtaas ng "margin ng kaligtasan" sa mga tuntunin ng solvency indicator, atbp.
Dahil dito, upang mapabuti ang katatagan ng pananalapi ng isang negosyo, kinakailangan na maghanap ng mga reserba upang mapataas ang rate ng akumulasyon ng sariling mga mapagkukunan, na nagbibigay ng mga materyal na nagpapalipat-lipat na mga ari-arian na may mga mapagkukunang personal na pagmamay-ari.
Konklusyon
Ang pananaliksik sa kategorya ng matatag na katatagan sa pananalapi ay isang napakahalagang pagsusuri. Ang katatagan ng kumpanya ay masasabi lamang sa isang sitwasyon kung saan ang kita nito ay lumampas sa paggasta nito, na ipinahayag sa proseso ng pagsusuri sa mga ratio ng katatagan ng pananalapi. Sa kaso kung ang isang kumpanya ay malayang nagtatapon ng pera, kung ang proseso ng paggawa at pagbebenta ng mga produkto ay itinatag, kung gayon ang naturang kumpanya ay malamang na mauuri bilang normal na katatagan. Kasabay nito, ang mga halaga ng mga ratio ng financial stability ay susunod sa mga pamantayan.
Ang pag-alam sa kasalukuyang estado ng katatagan ng pananalapi ng kumpanya ay makakatulong sa pagbuo ng plano sa pananalapi at negosyo para sa taon ng pagtataya. Bilang karagdagan, magagawa ng kumpanya na mahusay na bumuo ng patakaran sa kredito nito alinsunod sa mga layunin at kasalukuyang sitwasyon sa pananalapi.
