Technical analysis ng stock market. Mga batayan ng teknikal na pagsusuri

2024 May -akda: Henry Conors | [email protected]. Huling binago: 2024-02-12 14:03

Ang teknikal na pagsusuri ng stock market ay nagbibigay-daan sa iyong masuri ang balanse ng kapangyarihan sa pagitan ng "bulls" at "bears" sa kasalukuyang panahon. Lumitaw ang teknikal na pagsusuri bilang resulta ng pag-obserba ng mga mangangalakal sa tsart ng presyo at pagtukoy sa mga tuntunin ng pag-uugali na nabuo sa pamamagitan ng pagsusuri ng sikolohiya ng merkado, pag-uulit ng kasaysayan at iba pang mga salik.

Isinasagawa ang teknikal na pagsusuri gamit ang iba't ibang indicator. Karamihan sa mga hula ay ginawa ng mga propesyonal na mangangalakal pagkatapos ng teknikal na pagsusuri.

Ang Russian securities market ay hindi pa rin maunlad kumpara sa mga merkado ng ibang mga bansa. Ang pag-unlad ng stock market ay nag-aambag sa pagpapalawak ng mga instrumento sa pananalapi. Bilang karagdagan, mayroong iba't ibang uri ng stock market. Ang pangunahing stock market ay nagsasangkot ng pagpapalabas at paglalagay ng mga bagong securities sa unang pagkakataon. Ang pangalawang stock market ay maaaring organisado o hindi organisado. Inuri rin ang mga stock market ayon sa teritoryo.

Depende sa mga na-trade na instrumento sa pananalapi, pipili ang isang negosyante ng broker para saaccess sa pangangalakal. Ang rating ng mga Forex broker ay nagpapahintulot sa iyo na suriin ang bilang ng mga instrumento sa pananalapi na na-access ng isang partikular na broker. Ang mga broker ay may iba't ibang komisyon at kondisyon sa pagtatrabaho. Kinakailangang mag-isip nang mabuti kapag pumipili ng isang broker para sa pangangalakal. Kasama sa rating ng Forex broker ang paghahambing ng mga broker sa lahat ng mahahalagang aspeto ng trabaho.

Mga pagkakaiba sa pagitan ng pangunahing at teknikal na pagsusuri

Ang pangunahing pagsusuri ay kinabibilangan ng pag-aaral ng mga pangunahing salik na nakakaapekto sa presyo sa panahon ng mga paglabas ng balita at sa pangmatagalang panahon. Kabilang sa mga pangunahing tagapagpahiwatig ang: ang antas ng GDP, kawalan ng trabaho, mga pagbabago sa rate ng refinancing, atbp.

Ang teknikal na pagsusuri ay kinabibilangan ng pagsusuri ng chart ng presyo gamit ang mga indicator, geometric na hugis, suporta sa presyo at mga linya ng paglaban. Ang teknikal na pagsusuri ay mas ganap na isinasaalang-alang ang sikolohikal na aspeto ng mga manlalaro sa maikli at katamtamang termino. Halos lahat ng mga mangangalakal ay gumagamit ng ganitong uri ng pagsusuri, habang ang ilang mga manlalaro ay gumagamit ng pangunahing pagsusuri, na dahil sa pangangailangang mag-aral ng malaking halaga ng data upang makabuo ng mga layuning konklusyon.

Kahit na makabuo ng mga konklusyon batay sa pangunahing pagsusuri, hinahanap ng isang mangangalakal ang pinakamaginhawang entry point sa merkado gamit ang mga tool sa teknikal na pagsusuri. Maraming mangangalakal ang gumagamit ng mga espesyal na programa upang magsagawa ng teknikal na pagsusuri. Ang isang programa sa pagtatasa ng stock market, bilang panuntunan, ay sinusuri ang tsart at kinikilala ang mga signal mula sa iba't ibang mga tagapagpahiwatig. GayunpamanMas mababa sa karamihan ng mga mangangalakal ang nakikibahagi sa pagsusuri ng mga chart nang mag-isa, nang hindi gumagamit ng karagdagang software. Ang teknikal na pagsusuri ng stock market ay nagsasangkot ng paggamit ng mga signal mula sa iba't ibang mga indicator, habang ang programa ay nagbibigay ng mga signal para sa isa o dalawang indicator at hindi isinasaalang-alang ang maraming iba pang mga kadahilanan, tulad ng paglabas ng mahahalagang balita, atbp.

Ang mga postulate ng teknikal na pagsusuri

Ang mga pangunahing tungkulin ng merkado ay ang mga sumusunod:

sa konsentrasyon ng libreng cash sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga securities;
sa pag-akit ng mga pamumuhunan sa pamamagitan ng pag-aayos ng pagbili ng mga securities ng kumpanya;
sa pagtiyak ng kanilang mataas na antas ng pagkatubig.

Ang stock market ay hindi kasing abstract na tila. Sa likod ng mga securities na ibinebenta ay ang tunay na ekonomiya ng mga operating organization na nagbibigay ng mga trabaho, gumagawa ng mga produkto, trabaho o serbisyo, at nagbabayad ng buwis.

May tatlong pangunahing postulate sa stock market na ginagamit ng mga propesyonal na mangangalakal upang bumuo ng kanilang mga estratehiya sa pangangalakal:

Isinasaalang-alang ng presyo ang lahat.
Tumulong ang presyo.
Nauulit ang kasaysayan.

Isinasaalang-alang ng presyo ang lahat. Tulad ng pera, Forex, isinasaalang-alang ng stock market hindi lamang ang estado ng ekonomiya ng bansa, kundi pati na rin ang mga inaasahan ng mga mangangalakal. Ang mga inaasahan ay batay sa mga alingawngaw, balita at pangunahing pagsusuri sa merkado, pati na rin sa impormasyon ng tagaloob. Sa pagsusuri sa tsart, inilalapat ng negosyante ang kanyang kaalaman, impormasyon, mga tagapagpahiwatig at iba pang paraan ng pagsusuri upang matukoyang pinaka-malamang na karagdagang direksyon ng paggalaw ng presyo.

Maraming iba't ibang salik ang maaaring makaapekto sa presyo, tulad ng: mga pahayag ng mga pulitiko, isang natural na sakuna, pag-asa sa mahahalagang balita, atbp. Lahat, talagang lahat ng impormasyong magagamit sa publiko ay nasa presyo na.

Ang presyo ay gumagalaw sa isang direksyon. Ang stock market, tulad ng Forex market, ay napapailalim sa mga uso. Iyon ay, ang presyo ay hindi kailanman gumagalaw nang random. Kinumpirma ito ng pangunahing tagapagpahiwatig ng teknikal na pagsusuri - ang trend.

Nauulit ang kasaysayan. Ang sikolohiya ng karamihan sa mga manlalaro ay nagpapahiwatig ng pagkakaroon ng ilang partikular na sitwasyon ng pagkilos na isinaaktibo sa iba't ibang sitwasyon. Ang pag-uulit ng kasaysayan ang nag-aambag sa paglalaan ng mga pangkalahatang tuntunin para sa pagsasagawa ng teknikal na pagsusuri ng merkado.

Mga indicator ng teknikal na pagsusuri

Ang teknikal na pagsusuri ng stock market ay ginagawa sa pamamagitan ng pagbuo at paggamit ng mga sumusunod na indicator:

trend line, support at resistance level;
mga geometriko na hugis;
mga teknikal na tagapagpahiwatig ng pangkat ng oscillator;
trend technical indicators.

Trendline

Kung ang presyo ay gumagalaw pataas o pababa - ang naturang paggalaw ay maaaring tawaging trend. Kung ang presyo ay gumagalaw patagilid, ito ay isang patagilid na kalakaran. Ang trend ay may ilang mga cycle: pinagmulan, pag-unlad at pagkumpleto. Ang negosyante ay naghahanap ng mga palatandaan ng isang umuusbong na kalakaran upang makapasok sa merkado sa direksyon nito. Kailangan mong lumabas sa market sa unang senyales ng pagtatapos ng trend.

Ang paglitaw ng isang trend sa mahabang panahonpananaw, bilang panuntunan, dahil sa mga pangunahing kadahilanan. Kaya, ang isang kalakaran ay maaaring mabuo sa ilalim ng impluwensya ng mahahalagang balita. Isa sa mga postulate ng stock trading ay nagsasabing: huwag maglaro laban sa trend o maglaro sa direksyon ng trend. Kung susubukan ng isang mangangalakal na maglaro laban sa merkado, nauuwi siya sa pagkalugi.

Ang pagbuo ng trend ay maaaring tumagal ng mahabang panahon. Ang mga uso ay maaaring tumagal ng ilang buwan o kahit na taon. Ang pagtatapos ng trend ay dahil din sa mga pangunahing kadahilanan. Ang isang tanda ng pagkumpleto nito ay maaaring isang malaking pagbabagu-bago ng presyo sa kabaligtaran ng direksyon sa kalakaran. Ang ganitong pagbabagu-bago ay nagpapahiwatig na ang isang malaking manlalaro ay nagsara ng posisyon.

Kung titingnan mo ang chart sa ibaba, makakakita ka ng downtrend. Ang isang linya ng trend sa isang downtrend ay iginuhit sa mga pinakamataas na presyo. Sa isang downtrend, ang linya nito ay iginuhit sa mga mababang presyo.

Para matukoy ang trend, gumagamit din ang mga trader ng mga karagdagang indicator, gaya ng moving averages, ADX at iba pa.

Mga antas ng suporta at paglaban

Ang antas ng paglaban ay isang linya na ilang beses na hinawakan ng presyo at bumalik. Halimbawa, ang trend line (sa halimbawa sa itaas) ay nagsisilbing resistance line. Ipinapakita ng larawan na ang presyo ay humipo sa linya ng trend, ngunit hindi ito sinisira. Malapit sa linya ng trend, kinakailangang pumasok sa merkado sa direksyon ng trend, basta't walang mga palatandaan ng pagkumpleto nito.

Pagkatapos na masira ang presyo sa linya ng paglaban, ang linyang ito ay magiging antas ng suporta sa presyo. Ito ayipinapakita sa chart ng presyo sa ibaba.

Mga geometriko na hugis

Mayroong mga sumusunod na figure na ginagamit para sa teknikal na pagsusuri ng chart: tatsulok, parihaba, "bandila" ("pennant"), "ulo at balikat", "triple top", "double at triple bottom", " platito" at iba pa.

Ang lahat ng figure ay nahahati sa dalawang pangkat: reversal at continuation figure. Ipinapakita ng mga pattern ng pagbaliktad sa mangangalakal ang posibilidad ng pagbaligtad ng kasalukuyang trend, at ang mga pattern ng pagpapatuloy ay nagpapahiwatig ng malamang na karagdagang pagpapatuloy nito. Kadalasan, ang paraan ng mga geometric na hugis ay ginagamit hindi sa sarili, ngunit kasabay ng iba pang paraan ng pagsusuri.

Ang teknikal na pagsusuri ng stock market, tulad ng Forex market, ay kinabibilangan ng paggamit ng mga geometric na hugis, na dahil sa paulit-ulit na pag-uugali ng karamihan sa mga mangangalakal kung sakaling lumabas sila sa chart. Sa parehong stock market at foreign exchange market, laganap ang diskarteng ito ng pagsusuri.

Triangle. May apat na uri ng mga tatsulok na ginagamit upang mahulaan ang gawi ng presyo: pababang, pataas, simetriko at lumalawak na mga tatsulok. Ang figure na ito ay kabilang sa reversal group. Bago pumasok sa merkado, kapag nabuo ang figure na ito sa chart, kailangan mong hintayin ang pagkasira ng mga hangganan nito.

Pahaba. Ang figure na ito ay nabuo kapag ang malinaw na pahalang na linya ng suporta at paglaban ay lumitaw sa tsart. Ang parihaba ay nagpapahiwatig ng balanse ng kapangyarihan sa merkado.

"Flag" o "pennant". Ito ang mga pattern ng pagpapatuloy ng trend. Ang hitsura ng isang bandila o pennant sa tsart ng presyo ay sinamahan ng isang pagwawastopaggalaw ng trend.

"Ulo at Balikat". Ang figure na ito ay may malaking kahalagahan sa pagbuo sa pang-araw-araw na tsart. Sa mas maliliit na timeframe, gumagana ang isang maliit na bilang ng mga mangangalakal, na nangangahulugan na ang reaksyon sa pagbuo ng isang figure ay mas mababa. Ang figure ay kabilang sa reversal group. Gayundin sa teknikal na pagsusuri, ang pattern na "inverted head and shoulders" ay madalas na ginagamit, na sa kasong ito ay tinatawag na "double bottom".

"Triple top". Ang pattern na ito ay kabilang sa reversal group at bumubuo ng tatlong peak sa isang antas ng presyo.

"Doble at triple bottom." Ang pattern na ito ay kabaligtaran ng triple top pattern. Ang presyo ay gumagawa ng tatlong mababa sa isang hanay.

"Saucer". Pagbabaliktad ng trend pattern. Ito ang may pinakamalaking halaga sa mahabang timeframe - araw-araw, lingguhang mga chart. Ang pagbuo ng pattern na ito ay maaaring tumagal ng higit sa isang buwan.

Mga teknikal na tagapagpahiwatig ng uso

Ang pagtukoy sa direksyon ng trend ay may mahalagang papel sa pangangalakal. Ang paglalaro laban sa merkado ay bihirang nagtatapos sa kita. Ang teknikal na pagsusuri ng stock market ay halos kapareho sa pagsusuri ng pera.

Moving Average. Ang mga moving average o MA ay ang pinakamahalagang tagapagpahiwatig ng trend. Ang indicator na ito ay biswal na kumakatawan sa isang linya, na binuo sa average na mga presyo para sa tinukoy na panahon. Kapag inilalagay ang tagapagpahiwatig na ito, ang pagsasara ng mga presyo ang pinakamahalaga.

May kasabihan sa investment market: "Binubuksan ng mga amateur ang merkado at isinasara ito ng mga propesyonal." Ito ay ganap na sumasalamin sa kahalagahan ng pagsasara ng mga presyo. Ang mga propesyonal na mangangalakal ay nagbubukas ng mga pangangalakal para sa malalaking halaga at may malakas na impluwensya sa presyo. Ito ay para sa mga kadahilanang ito na ang pagsasara ng mga presyo ay binibigyan ng pinakamahalaga.

Ang pinakasikat na uri ng MA ay simple, exponential at weighted moving averages. Ang Simple Moving Average (SMA) ay binuo batay sa arithmetic average sa napiling yugto ng panahon. Ang weighted moving average (WMA) ay binuo na isinasaalang-alang ang "weight" coefficient, ibig sabihin, ang pinakabagong mga presyo ay lubos na isinasaalang-alang. Ang exponential moving average (EMA) ay katulad ng WMA, ngunit isinasaalang-alang ang lahat ng presyo ng nakaraang panahon.

Karaniwan ang mga mangangalakal ay gumagamit ng dalawang MA ng magkaibang panahon. Sa kasong ito, ang signal para bumili ay ang intersection ng mabilis na MA ng mabagal na MA mula sa ibaba pataas. Ang hudyat para magbenta ay ang pagtawid sa mabilis na MA ng mabagal na MA mula sa itaas hanggang sa ibaba.

Mga tagapagpahiwatig ng pangkat ng mga oscillator

Ang mga oscillator ay sumusukat sa dami ng market. Ang pangkat ng mga tagapagpahiwatig na ito ay nagpapakita ng mga overbought at oversold na mga zone kung saan ang isang pagbaliktad ay pinaka-malamang. Ang mga indicator ng pangkat na ito ay nagbibigay ng pinakamalinaw na signal kapag gumagalaw ang presyo sa loob ng channel.

Ang pinakasikat na mga oscillator sa mga mangangalakal ay ang mga sumusunod: MACD, Stochastics Oscillator, RSI at iba pa. Ginagamit ang mga indicator na ito sa teknikal na pagsusuri hindi lamang sa stock market, kundi pati na rin sa currency market.

MACD indicator. Ang tagapagpahiwatig na ito ay binuo batay sa mga average na gumagalaw ng iba't ibang mga panahon at idinisenyo upang matukoy ang pagbaligtad ng presyo. Ito ay kumakatawan sa: "MovingAverageConvergence / Divergence", na isinasalin bilang "Convergence /Moving Average Divergence.”

Ang formula para sa pagkalkula ng indicator na ito ay ang sumusunod: MACD=Fast EMA – Slow EMA.

Ang mga katangian ng oscillator na ito ay may "mabilis" at "mabagal" na mga field, na tumutugma sa panahon ng mabilis at mabagal na EMA.

Kapag ang presyo ay nasa itaas ng zero mark ng indicator na ito at lumalaki, ito ay nagpapahiwatig ng pagtaas ng paggalaw ng presyo, at vice versa, kung ang presyo ay mas mababa sa zero mark at bumaba, ito ay nagpapahiwatig ng pababang paggalaw.

Ang signal ng indicator na ito ay ang presyong tumatawid sa zero level. Kaya, ang pagtawid sa zero mark mula sa ibaba pataas ay isang senyales na bumili, at mula sa itaas hanggang sa ibaba - isang senyales para magbenta.

Kung ang indicator ay nagpapakita ng maling paggalaw ng presyo (divergence), ito ay isang senyales para sa pagbabalik ng presyo.

Stochastics Oscillator indicator. Isinasaalang-alang ng Stochastics (Stochastic) hindi lamang ang pagsasara ng mga presyo, kundi pati na rin ang mga lokal na mataas at mababang. Ang tagapagpahiwatig na ito ay mas nakapagtuturo kaysa sa iba pang mga tagapagpahiwatig ng pangkat ng oscillator. Nagbibigay ang indicator na ito ng overbought zone sa itaas ng 80 level at isang oversold na zone sa ibaba ng 20 level.

Ang signal para makapasok sa market ay ang intersection ng dalawang linya, katulad ng mga signal ng MACD indicator. Ang pagkakaiba-iba sa oscillator na ito ay nagsisilbi ring malakas na senyales para makapasok sa merkado.

RSI indicator. Ang pangunahing parameter ng tagapagpahiwatig na ito ay ang panahon kung saan ito itinayo. Ang inirerekomendang halaga ng may-akda ay 14, ngunit madalas ding ginagamit ang mga tuldok 9 at 12. Ang tagapagpahiwatig na itoginagamit upang sukatin ang lakas ng isang trend. Inihahambing nito ang rate ng pagtaas at pagbaba ng presyo sa napiling yugto ng panahon.

Kung ang linya ng tagapagpahiwatig ay nakadirekta pataas, ito ay nagpapahiwatig ng paglaganap ng isang lumalagong trend sa merkado, at vice versa. Karaniwan, ang balanse ng kapangyarihan, iyon ay, ang ekwilibriyo sa merkado, ay naabot sa humigit-kumulang 50. Ang pagtawid sa linya ng tagapagpahiwatig ng antas 50 mula sa itaas hanggang sa ibaba ay nagsisilbing isang senyas upang buksan ang isang maikling posisyon para sa pagbebenta. Ang pagtawid sa antas ng 50 mula sa ibaba pataas ay isang senyales para bumili.

Sa pagsasara

Ang teknikal na pagsusuri ng stock market ay nagpapahiwatig ng pagkakaroon ng mga naturang indicator na ginagamit lamang sa market na ito, kabilang dito ang: NH-L, TRIN, MAS at iba pa. Kadalasang ginagamit para sa pagsusuri sa Forex ay ang mga indicator na nakalista sa artikulong ito. Ang teknikal na pagsusuri ng stock market ay nagsasangkot ng sabay-sabay na paggamit ng ilang mga tagapagpahiwatig na maaaring umakma sa bawat isa. Ngunit may iba pang mga salik na dapat isaalang-alang kapag hinuhulaan ang presyo.

Ang Forex market ay tiyak. Ang pangangalakal sa foreign exchange market ay isang haka-haka sa halaga ng palitan. Ang Forex currency ay kinakalakal sa mga pares, tulad ng EUR/USD, GBP/USD. Kasabay nito, ang mga tagapagpahiwatig ng Forex ay ginagamit din sa stock market. Ang stock market ay isang abstract na konsepto, ngunit ito ay malapit na nauugnay sa palitan ng pera. Sa isang malaking pagbili ng mga pagbabahagi, ginagamit ang pera, na agad na makikita sa presyo nito. Kasabay nito, ang matinding pagbaba ng halaga ng currency ay maaaring magkaroon ng malakas na epekto sa mga stock ng maraming kumpanya.