Sa modernong mga kondisyon, ang pamamahala sa pananalapi, dahil sa limitadong mapagkukunang pinansyal, ay napakahalaga para sa halos anumang negosyo. Sa huli, ang pagiging epektibo kung saan kinokontrol at pinamamahalaan ng isang organisasyon ang mga daloy ng pera ay tumutukoy sa pagiging mapagkumpitensya at tagumpay ng negosyo nito. Ang pagsusuri ng indicator na ito ay gumaganap ng isang mahalagang papel sa pagtatasa ng pinansiyal na posisyon ng negosyo.
Ang konsepto at esensya ng cash flow
Sa pangkalahatan, ang pang-ekonomiyang terminong ito mismo ay nagmula sa English na pariralang "cash flow", na maaaring isalin bilang "cash flow". Ang mga daloy ng pera ay kumakatawan sa paggalaw ng mga pananalapi ng negosyo para sa isang tiyak na tagal ng panahon. Sa madaling salita, ito ang mga pagkakaiba sa pagitan ng mga resibo at pagbabayad para sa isang partikular na panahon. Gamit ang tagapagpahiwatig na ito, matutukoy mo nang eksakto kung paano nangyayari ang paggalaw ng pera, na hindi palaging isinasaalang-alang kapag tinutukoy ang kita: mga pagbabayad ng buwis, mga gastos sa pamumuhunan,pagbabayad ng pautang, buwis sa mga kita, atbp. Para sa mas kumpletong pagsisiwalat ng kakanyahan ng terminong ito, isaalang-alang ang pag-uuri ng mga bahaging bumubuo nito.
Mga uri ng cash flow
1. Depende sa laki ng pagseserbisyo sa mga proseso ng negosyo:
- Sa buong enterprise. Ito ang pinakapangkalahatang view, kasama ang lahat ng mga pagpasok at paglabas ng pananalapi sa organisasyong ito.
- Sa pamamagitan ng mga structural division. Ang mga sentro ng responsibilidad ay maaari ding kumilos bilang huli.
- Sa mga partikular na transaksyon sa negosyo. Kinakatawan ang pangunahing layunin ng pagkontrol sa mga mapagkukunan ng pera.
2. Depende sa uri ng aktibidad sa ekonomiya, ang mga cash flow ay:
- sa mga operasyon. Nauugnay sa mga pagbabayad sa mga supplier at mga ikatlong partido para sa mga serbisyong nauugnay sa mga aktibidad sa produksyon. Kabilang dito ang mga suweldo ng mga tauhan na kasangkot sa proseso ng pagpapatakbo, pati na rin ang mga kaugnay na pagbabayad ng buwis. Kasabay nito, ang ganitong uri ng cash flow ay nagpapakita ng mga resibo mula sa pagbebenta ng mga kalakal at mga awtoridad sa buwis kung sakaling muling kalkulahin ang mga overpaid na mandatoryong pagbabayad;
- sa mga aktibidad sa pamumuhunan. Kabilang dito ang mga resibo at pagbabayad mula sa pananalapi at tunay na pamumuhunan, pati na rin ang kita mula sa pagbebenta ng mga hindi nasasalat na asset at mga retiradong fixed asset, pag-ikot ng mga instrumento sa portfolio ng pamumuhunan at ang resulta ng iba pang katulad na mga transaksyon;
- sa mga aktibidad sa pananalapi. Ang ganitong uri ay nauugnay sa paggalaw ng pera na nauugnay sa pang-akit ng mga pautang, mga kredito, karagdagang bahagio share capital, pagbabayad ng mga dibidendo at nararapat na interes sa mga deposito, atbp.
3. Sa pamamagitan ng focus o huling resulta:
- positibo. Ito ang kabuuan ng lahat ng mga resibo mula sa bawat uri ng aktibidad sa ekonomiya. Bilang isang analogue, ang expression na "pag-agos ng mga mapagkukunan ng pera" ay ginagamit din;
- negatibo. Ang kabuuang halaga ng lahat ng mga pagbabayad sa kurso ng negosyo. Sa madaling salita, isa itong “outflow of cash resources.”
4. Ayon sa paraan ng pagkalkula ng volume, ang cash flow ay:
- malinis. Kinakatawan ang pagkakaiba sa pagitan ng lahat ng mga resibo at paggasta;
- gross. Tinutukoy ang lahat ng positibo at negatibong daloy para sa isang partikular na panahon na isinasaalang-alang.
5. Ayon sa antas ng kasapatan:
- sobra. Lumampas ang kita sa mga pangangailangan ng kumpanya;
- kakaunti. Ang pagpasok ng pera ay mas mababa sa mga tunay na pangangailangan ng negosyo.
6. Ayon sa paraan ng pagsusuri sa oras, ang mga cash flow ay:
- Totoo, binawasan sa kasalukuyang sandali;
- Hinaharap na pinahahalagahan para sa isang partikular na panahon sa hinaharap.
7. Sa pamamagitan ng pagpapatuloy ng pagbuo:
- regular (bilang panuntunan, nauugnay ito sa mga aktibidad sa pagpapatakbo);
- discrete (ang resulta ng isang beses na transaksyon sa negosyo, tulad ng pagbili ng lisensya, walang bayad na tulong, pagkuha ng property complex, atbp.).
8. Ayon sa katatagan ng mga agwat ng oras kung kailan sila nabuo, ang mga regular na daloy ng pera ay:
- Regular na may regular na pagitan ng oras sa loob ng isinasaalang-alang na panahon. Ang isang halimbawa ay isang annuity.
- Regular na may hindi pantay na agwat ng oras sa loob ng parehong panahon (halimbawa, mga pagbabayad sa pag-upa na may espesyal na iskedyul ng pagbabayad).
Ang pag-uuri sa itaas ay ginagawang posible na mas ganap at may layunin na magsagawa ng pagpaplano, accounting at pagsusuri ng mga daloy ng salapi ng isang negosyo, anuman ang larangan ng aktibidad nito.
