Return on working capital: coefficient, formula, analysis

2024 May -akda: Henry Conors | [email protected]. Huling binago: 2024-02-12 14:00

Ang pamamahala ng anumang kumpanya ay obligadong subaybayan ang mga tagapagpahiwatig ng pagganap ng organisasyon ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya. Ang netong kita ng negosyo, ang katatagan nito ay nakasalalay dito. Ang isang mahalagang yugto sa pagtatasa ng pagiging epektibo ng trabaho nito ay ang kakayahang kumita ng kapital ng paggawa. Ang indicator na ito ay kinakailangang sinisiyasat ng mga analyst.

Batay sa data na nakuha, ang mga hakbang ay binuo upang mapabuti ang pinansiyal at pang-ekonomiyang sitwasyon sa negosyo. Ang kapital ng paggawa ay kasangkot sa paggawa ng mga kalakal. Samakatuwid, kung wala ang kanilang pagsusuri, hindi maisaayos ng kumpanya ang proseso ng paggawa ng mga produkto nito nang tama. Ang indicator ng kakayahang kumita ay nagbibigay-daan sa mga analyst at pamamahala ng kumpanya na isaalang-alang ang epekto ng mga kasalukuyang asset sa kita ng panahon ng pag-uulat.

Ang konsepto ng working capital

Working capital ng isang enterprise ay binubuo ng mga mapagkukunan na ganap na nauubos sa isang cycle. Kasama sila sa gastos. Ang kanilang turnover period ay panandalian (hindi hihigit sa 12 buwan). Kabilang sa mga naturang asset ang mga hilaw na materyales, materyales, semi-tapos na mga produkto, gasolina, pati na rinreceivable at panandaliang pamumuhunan. Ang kanilang numero ay napapailalim sa pagrarasyon.

Ang kakayahang kumita ng kapital na nagtatrabaho ay magiging mas malaki, ang mas kaunting mga mapagkukunan na ginagastos ng kumpanya upang madagdagan ang kita. Gayunpaman, ang bilang ng mga naturang asset ay dapat sapat upang matiyak ang tuluy-tuloy na mga aktibidad sa produksyon.

Samakatuwid, ang serbisyo sa pananalapi ay nagtatrabaho upang bawasan ang kasalukuyang mga ari-arian ng mga natatanggap, kasalukuyang ginagawa, mga stock. Upang bumuo ng mga tamang hakbang upang mapabuti ang indicator ng kakayahang kumita, kinakailangan na magsagawa ng komprehensibong malalim na pagsusuri.

Ang konsepto ng kakayahang kumita

Mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita sa pagsusuri sa pananalapi at pang-ekonomiya ay nagbibigay-daan sa iyong suriin ang pagiging epektibo ng paggamit ng ilang mga mapagkukunan, ang epekto nito sa mga kita. Sa katunayan, upang makakuha ng positibong resulta sa pananalapi sa panahon ng pag-uulat, ang produksyon ay dapat na organisado sa paraan na ang mga pondo ay naipadala sa sirkulasyon nang matipid.

Ngunit, sa turn, ang kakulangan ng mga mapagkukunan ay humahantong sa mga pagkabigo, downtime ng produksyon. Ito rin ay negatibong nakakaapekto sa kita. Ang tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ng kapital na nagtatrabaho ay sumasalamin sa pagiging epektibo ng kanilang paggamit sa proseso ng pagmamanupaktura. Kapag nagsasagawa ng pagsusuri, ang koepisyent na ito ay dapat isaalang-alang sa dinamika sa ilang mga panahon. Posible rin itong ihambing sa mga katulad na indicator ng mga nakikipagkumpitensyang negosyo.

Formula ng pagkalkula

Return on working capital, ang formula nitoginamit sa pagsusuri sa pananalapi, medyo simple. Upang maunawaan kung paano bigyang-kahulugan ang resulta na nakuha sa panahon ng pag-aaral, kinakailangan upang maunawaan ang kakanyahan ng pagkalkula na ito. Ang formula para sa return on working capital ay:

- Gross=NP / OS100, kung saan ang NP ay netong kita, ang OS ay ang average na taunang halaga ng working capital.

Ang data para sa pagkalkula ay ipinakita sa form No. 1 at 2 ng mga financial statement. Ang working capital ay line 1200 ng balance sheet. Ang netong kita ay ipinapakita sa linya 2400 ng G&I.

Kung sa panahon ng pagsusuri ay natagpuan na ang kakayahang kumita ay higit sa 0, kung gayon ang paggamit ng mga kasalukuyang asset ay epektibo. Ang kumpanya ay kumikita sa pamamagitan ng mga aktibidad nito. Ang negatibong resulta ay nagpapahiwatig ng hindi tamang organisasyon ng produksyon. Ang mga mapagkukunan ay hindi mahusay na ginagamit.

Halimbawa ng pagkalkula

Return on working capital, ang pormula na tinalakay sa itaas, ay pinag-aralan sa dinamika. Ang resulta ng pagkalkula ay ipinakita bilang isang koepisyent o porsyento. Ang pangalawang pagpipilian ay mas kanais-nais. Para sa tamang pagsusuri ng indicator na ito, dapat isaalang-alang ang pagkalkula gamit ang isang halimbawa.

Ipagpalagay natin na sa nakaraang panahon ang average na taunang halaga ng kasalukuyang mga asset sa balanse ay umabot sa 10 milyong rubles, at sa taon ng pag-uulat - 12.5 milyong rubles. Kasabay nito, nakatanggap ang kumpanya ng netong kita na 2.5 milyong rubles. kapwa sa nakaraan at sa kasalukuyang panahon. Ang kakayahang kumita ay kinakalkula gamit ang formula sa itaas:

- Ros1=2, 5 / 10100=25%.

- Ros2=2.5 / 12.5100=20%.

Sa nasuri na panahon, positibo ang indicator. Ngunit ang dynamics ay nagsasalita ng pagbaba sa kakayahang kumita. Ang pagtaas ng bilang ng mga kasalukuyang asset ang dahilan nito. Samakatuwid, ang mga namumunong katawan ng kumpanya ay dapat isaalang-alang ang istraktura ng balanse at matukoy ang mga salik na pumipigil sa pag-unlad. Ang mga hakbang ay dapat na naglalayong bawasan ang bilang ng mga kasalukuyang asset.

Normative

Bilang karagdagan sa pagsasaalang-alang sa dynamics ng indicator, dapat itong ikumpara sa normative value. Ito ay naiiba para sa bawat industriya. Ito ay dahil sa materyal na intensity ng produksyon. Sa industriya, mataas ito. Sa katunayan, ang paggawa ng mga bagong produkto ay nangangailangan ng malaking gastos ng mga hilaw na materyales, enerhiya, atbp. Ang ratio ng kakayahang kumita ng kapital sa trabaho sa kasong ito ay bihirang lumampas sa 0.2.

Para sa mga bagong negosyo, ang zero value ng indicator ay itinuturing na katanggap-tanggap. Ngunit para sa mga kumpanya ng kalakalan, depende sa mga detalye ng aktibidad, ito ay itinuturing na pamantayan kung ang koepisyent ay nasa hanay mula 0 hanggang 0.8. Sa kasong ito, ang sistema ng mga pag-aayos sa mga may utang ay higit sa lahat ay may impluwensya. Kasabay nito, ang mga gastos sa materyal ay kaunti, kaya hindi sila magkaroon ng malaking epekto sa kakayahang kumita.

Paglipat ng asset

Working capital ang pinaka-likidong mapagkukunan ng kumpanya. Samakatuwid, ang kanilang bilang ay dapat sapat para sa napapanahong pag-aayos sa mga nagpapautang. Ngunit sa parehong oras, ang movable property ay hindi dapat maipon at manirahan sa mga stock, receivable. Samakatuwid, ang bilis ng isang rebolusyon ay gumaganapmahalagang papel.

Ito ang panahon kung kailan ang isang partikular na artikulo o ang buong hanay ng mga kasalukuyang asset ay dumaan sa lahat ng yugto ng produksyon, nagiging isang monetary form.

Nakakaapekto rin ang indicator na ito sa kakayahang kumita. Ang mas mabilis na turnover, mas maraming tubo ang natatanggap ng kumpanya. Samakatuwid, interesado ang mga namumunong katawan sa lahat ng posibleng paraan para makapag-ambag sa pagpapabuti ng indicator na ito.

Profitability at turnover

Ang kakayahang kumita ng fixed working capital ay depende sa bilis ng turnover. Upang maunawaan ang kaugnayang ito, dapat mong isaalang-alang ang formula para sa pagkalkula ng tagapagpahiwatig na ito. Ganito ang hitsura niya:

- Ros \u003d PPKob, kung saan: PP ay ang kakayahang kumita ng mga benta, ang Kob ay ang turnover ratio ng mga kasalukuyang asset.

Ang turnover rate ay kinakalkula ng formula:

- Cob=BP / OS, kung saan ang BP ay kita sa benta.

Ang ibig sabihin ng

Return on sales ay ang ratio ng mga nalikom sa benta sa halaga ng mga produkto o serbisyo. Inilalarawan ng ratio na ito ang kahusayan ng mga operasyon ng kumpanya sa kabuuan.

Pagkalkula ng break-even

Sa pamamagitan ng pagsusuri sa kakayahang kumita ng working capital, nakakatanggap sila ng isang buong set ng data sa organisasyon ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng kumpanya. Batay sa kanila, isinasagawa ang pagpaplano.

Sa una, kailangan mong kalkulahin ang antas ng breakeven. Ito ang linya na naghihiwalay sa kakayahang kumita ng negosyo mula sa hindi kakayahang kumita nito. Sa puntong ito, ang mga mapagkukunan na ginugol sapagtanggap ng netong tubo, maging katumbas nito. Ang kumpanya ay hindi tumatanggap ng anumang tubo o pagkawala.

Kapag isinasaalang-alang ang mga financial statement, ang break-even point ay tinutukoy sa pagtanggap ng netong kita sa halagang 0 rubles. Ito ay nagpapahintulot sa iyo na planuhin ang pinakamababang kinakailangang kita mula sa mga benta, kung saan ang produksyon ay masisira. Mula rito, kinakalkula ang pinakamababang halaga ng mga gastos (kabilang ang working capital).

Mga salik na nakakaimpluwensya sa kakayahang kumita

Ang kita sa working capital ay naiimpluwensyahan ng maraming salik. Maaari silang maging panlabas at panloob. Upang matukoy ang kakayahang kumita ng working capital sa panahon ng pagpaplano, dapat isaalang-alang ng pamamahala ng kumpanya ang mga ito.

Imposibleng maimpluwensyahan ang mga panlabas na salik, ngunit posibleng mahulaan ang pagbabago ng mga ito. Kabilang dito ang halaga ng mga hilaw na materyales, paggawa at gasolina, pana-panahong pagbabagu-bago sa demand, at mga presyo ng mapagkumpitensyang produkto. Ang inflation ay isa rin sa mga panlabas na salik kung saan nakasalalay ang kakayahang kumita.

Mga panloob na landas ng impluwensya ay magagamit sa pamamahala. Samakatuwid, kapag nagpaplano ng mga hakbang upang mapabuti ang kahusayan ng negosyo, binibigyan sila ng espesyal na pansin. Kabilang sa mga panloob na kadahilanan ang produktibidad ng paggawa, organisasyon ng proseso ng produksyon, mga diskarte sa pamamahala, atbp.

Salamat sa karampatang, maalalahanin na mga prinsipyo ng mga aktibidad sa pagpapatakbo ng kumpanya, posibleng pataasin ang kita at bawasan ang mga gastos.

Mga paraan para mapataas ang kakayahang kumita

May tatlong pangunahing lugar na nagbibigay-daan sa iyo upang mapataas ang kakayahang kumita ng kapital na nagtatrabaho. Batayisang komprehensibong pagsusuri ng mga aktibidad ng kumpanya, ang mga desisyon ay ginawa sa pagpapatupad ng ilang mga hakbang upang mapabuti ang kahusayan ng produksyon. Kabilang dito ang mga pinabilis na benta, sinadyang pagbawas sa kapital, mga pagbabago sa mga presyo ng produkto.

Sa ilalim ng acceleration ng turnover ay dapat na maunawaan bilang isang pagbawas sa panahon ng buong cycle. Sa pamamagitan ng pagsusuri sa bawat yugto nito, posibleng matukoy ang mga salik na naglilimita. Sa pamamagitan ng pag-aalis sa kanila, ang kumpanya ay nagagawang mapabilis ang paglilipat ng mga pondo. Naglalabas ito ng ilang partikular na mapagkukunan na magagamit para pahusayin ang kalidad ng produkto at palawakin ang produksyon.

Ang pagbawas sa bilang ng mga kasalukuyang asset ay dapat na malinaw na kalkulahin. Ang kakulangan sa pondo ay humahantong sa downtime ng produksyon, pagbawas sa solvency, rating ng pamumuhunan at katatagan. Ang lahat ng mga aksyon sa direksyon na ito ay dapat na malinaw na kalkulahin. Dapat gawin ang mga pagbabago sa presyo na isinasaalang-alang ang mga kondisyon ng merkado.

Mga hakbang upang mapabuti ang kakayahang kumita

May ilang mahahalagang hakbang na maaaring gawin upang mapabuti ang kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho. Upang paikliin ang oras ng turnaround para sa mga materyales sa pera, maaaring tumuon ang isang kumpanya sa mga item na mataas ang demand.

Magiging marapat din na taasan ang hanay, bawasan ang mga stock sa bodega, at pagsikapang mapabuti ang kalidad ng produkto. Isang mahalagang papel ang ginagampanan ng isang karampatang kampanya sa advertising.

Ang kakayahang kumita ng working capital ay tumataas sa wastong pagrarasyon. Ang pagpapakilala ng mga materyales na may pinabutingmga katangian, ang siyentipikong pag-unlad ay napakahalaga din.

Ang mga pagbabago sa mga presyo ay mayroon ding malaking epekto sa mga kita. Sa patuloy na gastos, ang pagtaas ng presyo ng mga produkto o serbisyo ay magiging angkop sa kawalan ng kompetisyon. Kung ang merkado ay puno ng iba't ibang mga pamalit at katulad na mga produkto, ito ay kinakailangan upang bawasan ang gastos (hindi sa gastos ng kalidad), o upang mabawasan ang mga presyo hangga't maaari.

Pagkapamilyar sa naturang indicator bilang ang kakayahang kumita ng working capital ay nagbibigay-daan para sa isang karampatang pagtatasa ng pagiging epektibo ng mga mapagkukunan ng produksyon. Batay sa mga resulta ng pag-aaral, ang pagpaplano ay isinasagawa, ang mga paraan upang mapabuti ang organisasyon ng turnover ay matatagpuan. Ito ay humahantong sa makatwirang paggamit ng mga mapagkukunan, isang pagtaas sa netong kita ng kumpanya.